近日，氢能源赛道喜提多项利好。最令人关注的是，甘肃4GW光伏离网制氢项目启动招标，该项目总投资高达350亿元，这一规模也大幅超出市场预期。另外叠加大规模、低成本的远距离纯氢运输技术得以突破的消息，沉寂已久的氢能源板块被彻底引爆。

6月27日，该板块相关概念股相继暴涨，其中蜀道装备20CM涨停、昇辉科技涨逾15%，而科威尔则涨逾12%，而美联新材、美锦能源、京城股份等概念股也相继涨停。

然而，这一赛道却又突遇变数。中国招标投标公共服务平台最新发布的一则公告显示，上述光伏离网制氢项目被终止，原因是“采购人采购计划变更”。尽管如此，在机构看来，随着制氢输氢成本不断降低，氢能今年仍有望迎来爆发。

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采购计划变更而终止

根据招标信息显示，甘肃4GW光伏离网制氢项目EPC总承包招标公告于近日发布，该项目计划占地面积10万亩，建设4GW离网光伏，配套建设800MW/1600MWH储能设备，同时购置制氢设备8638台/套，项目资金规模高达350亿元。该项目划建设时间为2023年10月-2026年12月，于6月14日已备案通过。

在不少机构看来，这一招标规模大幅超出市场预期。有机构分析，如果4GW光伏发电全部用来制取氢气，按照每标方氢气耗电5KWh计算，每天有效时间6小时，则日产氢气达到428.57吨。

以此计算，年产绿氢约达到15万吨。而按照2022年3月份发布的《氢能产业发展中长期规划（2021-2035年）》制定的发展目标，到2025年，我国可再生能源制氢量10-20万吨。

中信建投方面也作出分析，预计项目制氢体量位于10-60万吨/年，创国内单体最大制氢规模及制氢量招标记录，单项目产能为此前国内最大招标项目（中石化库车一期规划产能2万吨/年）约5-28倍，平均年度电解槽需求达到2023年出货目标上限的1.7-4倍、2025年出货目标的41%-100%。

财通证券则直呼“8638套制氢设备数字惊人”。该机构分析，以项目总投资额350亿倒算，4GW光伏项目整体大约130亿，800MW/1600MWh储能设备预计16亿左右，则投资在电解槽、其他设施、施工和场地的费用总计在200亿左右，预计投资在电解槽的价格在100亿上下。“可以推算平均每台价格在百万级”，该机构称。

而且，更为重要的是，此次招标主体公司中广通（酒泉），经过股权穿透是国电投100%持股的子公司，而国电投集团近年来积极布局氢能全产业链。财通证券认为，“国电投”三个字意味着项目强有力的背书。

然而，令市场意想不到的是，中国招标投标公共服务平台最新发布了一则《4GW光伏离网制氢项目EPC总承包终止公告》。公告显示，上述项目终止，招标人也显示为中广通科技（酒泉）有限公司，项目终止的原因为采购人采购计划变更。

记者致电上述联系人士后，该人士表示，“已收到甲方通知中止，该项目已经暂停，但不是招标结束，后面还会有调整。后续应该还会发（招标），具体要等甲方通知。”

绿氢有望迎来爆发元年

实际上，令氢能源市场沸腾的还有另一则消息。

国家石油天然气管网集团有限公司26日消息称，9.45兆帕全尺寸非金属管道纯氢爆破试验日前在位于新疆哈密的国家管网集团管道断裂控制试验场成功实施。

这标志着国内首次高压力多管材氢气输送管道中间过程应用试验圆满完成，为国内今后实现大规模、低成本的远距离纯氢运输提供了技术支撑。

纯氢运输成本过去一直高企，是限制氢能源商用的主要原因之一。根据财通证券测算，在运距90km、年运量5万吨情形下，管道输氢成本是长管拖车的11%到15%，是液氢槽车的1/20。

该机构预计，到2035-2050年管道将成为我国氢气输送的主要方式，一横一纵支北方氢能大管网总长将达5000-6000km，连接北方最大制氢省份内蒙古与河北，解决京津冀和中原城市群的用氢需求。

不仅仅是输氢环节获得突破，近年来随着制氢成本不断降低，氢能大规模商用的呼声也愈来愈高。

根据制取方式和碳排放量的不同，氢能主要分为灰氢、蓝氢、绿氢三种，其中绿氢为通过可再生能源电解水制氢，在生产过程中基本不产生温室气体，但目前技术并未完全成熟、生产成本较高，因而当前全球范围内氢能生产均以灰氢为主流。

天风证券预计，至2025年，绿氢制备单位成本有望下降至14.46元/kg，较2022年下降65%。该机构预计，至2030年，绿氢制备单位成本有望进一步下降至8.88元/kg，分维度对比绿氢与蓝氢、灰氢的经济性看，绿氢与蓝氢有望在2025年平价，与灰氢有望在2025-2027年平价。

今年也被视为绿氢爆发的元年。数据统计，国内2023年1-5月电解槽招标规模累计576MW以上，已达2022年出货量的80%。机构预计2023年国内电解槽出货量将超2GWh，今年Q3招标有望密集落地。

而在海外，中东、欧洲等大型氢能项目启动，包括近期哈萨克斯坦启动20GW、年产200万吨绿氢项目，蒂森克虏伯已积压10亿欧元碱性电解槽订单，中国厂商也积极拓展海外项目，2H有望开始落地。

财通证券预计，全球2023-2025年全球绿氢需求37/60/162万吨，对应新增电解槽需求3.5/9.8/18.4GW（700/1960/3680台），呈爆发式增长。